4月6日晚间,披露年报,公司2022年实现营业收入55.28亿元,同比增长20.24%;归属于上市公司股东的净利润亏损11.1亿元,去年同期亏损2.89亿元。

值得注意的是,佳沃食品2022年度经审计的归属于上市公司股东的所有者权益为负,最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值,公司股票交易在2022年年度报告披露后被实施退市风险警示,深圳证券交易所同时对公司股票交易叠加实施其他风险警示。

(资料图片)

佳沃食品还披露,鉴于公司股票同时触及上述“退市风险警示”及“其他风险警示”的情形,佳沃食品股票交易将于2023年4月7日停牌一天,自2023年4月10日复牌后,公司股票简称前将冠以“*ST”字样。股票简称由“佳沃食品”变更为“*ST佳沃”,证券代码不变,交易日的涨跌幅限制不变。

风险披露前置,佳沃利空已出

对于巨额亏损原因,佳沃食品解释主要有三个原因。其一是受谷物、油脂等大宗原材料商品价格上涨影响,公司饲料采购价格持续上升,单位饲料成本达到历史高位,且全球通货膨胀压力持续传导至公司各个业务环节,导致人工、运维、服务等成本上涨。同时,受美元Libor利率持续快速攀升以及汇率变动的影响,公司财务费用显著增加。

此外,以公允价值计量的鲑鱼鱼群总重量以及估计售价的变动,造成2022年末公司消耗性生物资产的公允价值有所下降。2022年,公司合并商誉计提减值金额为12.29亿元。

不过早在2023年1月30日,佳沃食品就在披露业绩预告的同时详细解释了大额商誉减值。在业绩预告中,佳沃食品预计2022年归母净利润为亏损10亿元至16亿元,扣非后亏损9.8亿元-15.7亿元。业绩变动主要是因为佳沃食品拟对境外控股子公司Australis公司进行资产减值计提,预计减值金额在12亿元至18亿元左右。

根据佳沃食品此前的披露,可能导致亏损的原因还包括,主要负责三文鱼业务的子公司Australis同时面临经营压力,连续经营亏损造成了公司现金流紧张,公司同时存超产情形,需要全面加强合规管理。

在一份子公司潜在风险提示公告中佳沃食品声称,Australis收到了智利渔业养殖监管机构的5份超产违规通知,旗下五个渔场,分别超产了759吨、1491吨、3451吨、3300吨、3276吨。

在1月31日的投资者调研中,佳沃食品表示,受全球通货膨胀、地缘政治等因素影响,三文鱼饲料原材料大宗商品价格自2020年二季度开始持续上涨。成本涨幅会在12-24个月后传导至出笼成本,预计2023年饲料成本上涨的负面影响将进一步扩大,并将于2024年后逐渐回落。

此外,佳沃食品还披露,公司大部分借款为美元借款且为浮动利率,3个月期美元Libor利率由2022年初的0.30%持续快速攀升至2022年末的4.77%,同时受汇率变动影响,公司财务费用显著增加。

受到多重因素的影响,佳沃食品2022年出现大额亏损。

佳沃食品2022年度经审计的归属于上市公司股东的所有者权益为-30138.88万元。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》(2023年修订)(以下简称《上市规则》)相关规定,公司股票交易在2022年年度报告披露后被实施退市风险警示。

此外,佳沃食品最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值,且信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2022年度财务报表出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告。根据《上市规则》相关规定,深圳证券交易所同时对公司股票交易叠加实施其他风险警示。

鉴于公司股票同时触及上述“退市风险警示”及“其他风险警示”的情形,佳沃食品股票交易将于2023年4月7日停牌一天,自2023年4月10日复牌后,深圳证券交易所将对公司股票交易实行“退市风险警示”及“其他风险警示”的特别处理,公司股票简称前将冠以“*ST”字样。

大市向好,佳沃食品加速企稳

受益于疫后全球经济复苏,欧美、亚洲等主要三文鱼消费市场需求旺盛,推动三文鱼市场价格迅速回升。佳沃食品财报显示,报告期内智利子公司Australis实现营业收入41.8亿元,同比上涨32%;实现运营利润3.8亿元,同比上涨1835%;实现净利润1.2亿元,同比上涨49%。

佳沃食品子公司青岛国星2022年销售收入同比增长26%,净利润同比大幅上涨1191%,实现了营收和利润的双突破。

在Australis和青岛国星强劲表现的推动下,尽管出现了巨额亏损,但佳沃食品在2022年由经营活动产生的现金流量净额达到6.78亿元,相比2021年增长了123.23%。这说明佳沃食品整体依然具备良好的自我造血能力。

佳沃食品表示,公司将积极采取有效的措施,尽早消除不确定性因素对公司的影响,采取的措施包括但不限于强化预算管理,降低费用开支,提升盈利能力;通过与银行和借款人协商贷款展期,减少部分利息之处,降低财务成本;继续推进引入战略投资者以及非公开发行股票的相关工作以及从控股股东处获得财务支持。

同时,佳沃食品还将充分利用全球水产行业向好的积极局势,进一步加强海外资产运营。公司通过境外管理团队整合及关键岗位人员派驻等方式,加强对智利子公司的精细化管理,深度把控境外业务并参与重大经营决策,提升海外业务的经营效率,确保降本增效专项项目实施落地。

佳沃食品声称,考虑经营成本高企、运营资金紧张等因素影响,为实现可持续经营,公司调整了近期的产销量计划,预计2023年三文鱼收获量为6万吨WFE,销量为7万吨WFE,以求平稳渡过经营困难期,后续再逐渐恢复。

另外一方面,佳沃食品将持续加速拓展中国市场。随着2023年中国海关进出口政策的优化,中国的海洋蛋白市场规模预计将快速增长。粮农组织预测,到2030年,发展中国家海鲜消费量将占全球海鲜消费总量的80%,而中国市场的海鲜消费量就将占到全球消费总量的38%。特别是三文鱼等优质蛋白,将出现巨大增长空间。

国际海产研究机构Kontali预测,2030年中国市场的三文鱼消费量将达到21万吨,与目前相比存在超过10万吨的增长空间。

佳沃食品计划在2023年继续拓展原有的分销、零售商超、线下母婴渠道及礼赠渠道等四大销售通路,以丰富的产品矩阵满足更多客户群体的消费需求。截止2022年,佳沃食品的线下零售品牌“可可海里”三文鱼鲜切体验店已在青岛、济南成功落地六家店面,未来将多点布局,通过鲜切体验店的模式缩短销售链路。

值得注意的是,Australis位于智利麦哲伦区的工厂已于2022年第四季度正式投产,将系统性的解决该区的三文鱼屠宰和加工问题。3月29日,佳沃食品还在一则公告中披露,Australis通过内部全面的合规梳理,已就超产养殖情形主动向智利环境监管机构自我申报全面情况,业已与环境监管机构达成谅解决议,超产问题彻底解决。

同时,佳沃食品的智利子公司Food Investment SpA已向智利圣地亚哥仲裁调解中心提交了仲裁申请书,对三家公司的法人进行仲裁,认为他们在相关协议中所做的合规承诺及担保存在虚假不实情形造成了智利子公司的超产情形,要求后者赔偿9.22亿美元的损失,该案件目前尚在仲裁过程中。

但这也表达了佳沃食品希望彻底解决问题的决心,特别是在被实施“退市风险警示”及“其他风险警示”,股票简称变更为“*ST佳沃”的情况下,佳沃食品将尽快落实降本增效,全力推进资本运作,改善资产负债结构,尽快消除净资产为负值的影响,推动佳沃食品尽快回归正轨。